La Asociación de Fiduciarias tiene como propósito central ampliar y mejorar el conocimiento del instrumento fiduciario, los Fondos de Inversión Colectiva y de la custodia de valores. En esta sección encontrara toda la información relacionada con la actividad que ejerce una Sociedad Fiduciaria en Colombia.
¿Cuál es la diferencia entre una Sociedad Fiduciaria y una Fiducia?
¿Qué es una Sociedad Fiduciaria?
Las Sociedades Fiduciarias son entidades de servicios financieros, vigiladas por la Superintendencia Financiera.
¿Qué es una Fiducia?
Es un contrato por medio del cual una persona llamada Fideicomitente, entrega uno o varios bienes a una Sociedad Fiduciaria para que ésta cumpla una finalidad determinada a favor del Fideicomitente o de un tercero designado por éste, llamado Beneficiario. Existen dos modalidades de fiducia: Fiducia mercantil (cuando hay transferencia de la propiedad del bien y por tanto, se configura un Patrimonio Autónomo) y encargo fiduciario (cuando no hay transferencia de la propiedad).
La Fiducia como actividad de servicios financieros
La Fiducia puede catalogarse como un aliado del país, del Gobierno Nacional, de las entidades territoriales, de las autoridades de control y clientes del sector privado, sean personas naturales o jurídicas para el adecuado manejo de los recursos que se le confían al Fiduciario. Es una herramienta que ha mostrado sus bondades y ha sido conveniente para el desarrollo de obras de infraestructura, para el pago de subsidios de vivienda de interés social (VIS), subsidios de vivienda de interés prioritario (VIP), de pensiones, de recursos a damnificados por desastres naturales y calamidades, renovación de cafetales, recursos destinados a los planes de aguas territoriales – reforestación, programas de reestructuración de entidades a través de ley 550 (Recuperación de los Entes Territoriales) y minería, entre otras actividades o proyectos de interés nacional.
El instrumento fiduciario ofrece un amplio portafolio de productos y de alternativas que requiere el mercado, adaptándose así a las condiciones sociales y económicas de Fideicomitentes y Beneficiarios.
Es evidente el crecimiento potencial del Sector, teniendo en cuenta que además del importante incremento de los activos administrados, se ha generado dinamismo y rentabilidad para los clientes y solvencia en los indicadores de la industria. En América Latina, Colombia es referente para otros países en cuanto a la legislación, la jurisprudencia y el desarrollo de los negocios fiduciarios.
Tipología de Negocios Fiduciarios
Es un tipo de contrato en el que una persona o entidad (el constituyente) entrega bienes o dinero a una sociedad fiduciaria para que los administre y los utilice según las instrucciones dadas. Estos bienes pueden generar rendimientos y deben ser usados para cumplir con un propósito específico. Este tipo de fiducia puede tener diferentes formas, entre ellas:
- Administración y pagos: Manejo de dinero u otros bienes para cumplir con ciertas obligaciones, como pagar deudas o realizar actividades empresariales.
- Administración de titularizaciones: Manejo de activos usados como respaldo para emitir valores (títulos), asegurando el pago a los inversionistas.
- Administración de cartera: Gestión de bienes o créditos pertenecientes a empresas o entidades financieras.
- Administración de procesos concursales: Manejo de recursos en procesos legales de reestructuración o liquidación de empresas en dificultades económicas.
Fiducia de Garantía:
Es un contrato mediante el cual una persona entrega bienes o recursos a una sociedad fiduciaria para asegurar el cumplimiento de una obligación, ya sea propia o de un tercero. Si no se cumple con la obligación, los bienes pueden ser vendidos o usados para pagar la deuda, según lo acordado en el contrato.
Existen dos formas principales de este tipo de fiducia:
- Fiducia en garantía propiamente dicha: El bien se transfiere de manera irrevocable a la fiduciaria para respaldar una deuda. Si no se paga, se puede vender el bien o usarlo como pago.
- Fiducia en garantía y fuente de pagos: Se entregan ingresos futuros (como pagos que se esperan recibir) para garantizar una deuda y servir como fuente directa para pagarla.
Fiducia Inmobiliaria:
Negocio fiduciario que tiene como finalidad la administración de recursos y bienes relacionados con un proyecto inmobiliario, o la administración de los recursos asociados al desarrollo y ejecución de dicho proyecto, de acuerdo con las instrucciones señaladas en el contrato. Dentro de las modalidades de este tipo de fiducia, se encuentran los negocios de preventas, en los cuales la obligación principal de la sociedad fiduciaria es realizar el recaudo de los dineros provenientes de la promoción y consecución de las personas interesadas en adquirir inmuebles dentro de un proyecto inmobiliario. Para ello, la fiduciaria recibe los recursos, los administra e invierte mientras se cumplen las condiciones establecidas para destinarlos al desarrollo del proyecto inmobiliario.
Fiducia en inversión:
Es un tipo de negocio fiduciario en el que una persona (el constituyente) entrega dinero a una sociedad fiduciaria para que lo invierta o administre, siguiendo instrucciones específicas. Este tipo de fiducia puede tener distintos fines, como:
- Inversiones con un destino específico, donde el dinero se invierte según lo acordado entre las partes.
- Administración de fondos mutuos de inversión, en los que la fiduciaria gestiona las inversiones de estos fondos.
- Inversión de capital extranjero, permitiendo que inversionistas de otros países inviertan en Colombia conforme a la normativa vigente.
Fiducia con recursos del sistema general de seguridad social:
Es el negocio fiduciario que tiene como finalidad la entrega a una sociedad fiduciaria, de recursos destinados a algunas operaciones relacionadas con el sistema de seguridad social en las áreas de salud y riesgos profesionales, para ser administrados por ella.
